投資人民幣1: 中國保守收益投資的介紹

前言 

由於中國是外匯管制國家，而且是大到各地見解都不一定相同的國家，使得如何到中國投資，眾說紛紜，花了很多的時間和金錢去弄清楚，並非三言兩語到的盡的。

台灣的人民幣定存、寶島債甚麼的，說真的那是給錢多到懶惰的人用的，在此就不介紹。

中國保守收益的商品介紹

定存

中國的定存利率如下，甚至比台灣的貸款利率還高。

1. 利率
   
   （一）活期    0.35%
   （二）定期   
   1.整存整取    
   三个月    2.85%
   半年        3.05%
   一年        3.25%
   二年        3.75%
   三年        4.25%
   五年        4.75%
2. 購買地點
1. 中國各銀行：中國銀行的存款利率在政府指導下，所以差不了多少，頂多是小銀行多個0.03%之類的。
2. 外商銀行利率有些比較低：我曾想過存外商銀行或許更有保障，不過在諸多因素下就放棄了。
3. 其他報酬考量
1. 中國收取20%的利息所得稅，所以存多了，實際就沒那麼高了。
2. 單利，並非複利，也就是五年整存整取利息的計算，並沒有包含每年利滾利的部分
4. 風險
1. 銀行倒閉
2. 提前支取，以活存計算，可沒有台灣以前一級計算的好處
5. 其他

中國公債

中國公債的種類很多，利率最高是給個人的儲蓄式國債，公開市場的國債據說常被中國要求企業配合，利率反而不那麼高。買起來比較方便的是電子式儲蓄國債。

1. 利率
   三年        5%
   五年        5.41%
2. 購買地點
1. 電子式：中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行 北京銀行、上海銀行、廣東發展銀行
2. 各家銀行的分配比例不同
3. 其他報酬考量
1. 免稅!
2. 每年配息，配息可自行做其他投資，接近複利
4. 風險
1. 中國倒閉
2. 提前支取手續費0.1%，且未滿半年的部分不計利息
5. 其他

中國債券附買回~國債附買回

台灣的債券附買回，只有法人能做，但中國的債券附買回，在股票市場上散戶就能操作。
所謂的債券附買回，就是借款人以債券(中國國債)為抵押品，在公開市場借錢。
散戶就像是股票下單一樣，以"賣出"的指令，指定要做的債券附買回代號(代表不同天數)，以及價格(在此為年利率)即可，成交後，錢會從證券戶扣除，等到天數一到，本利就會回到證券戶頭。

1. 利率
1. 204001/7(GC001/7) 上海一天期/七天期中國國債附買回利率，數字就是年利率


2. 購買地點
1. 中國證券戶頭下單
3. 其他報酬考量
1. 免稅!
2. 手續費約年利率0.365%，所以假如是做到4%，實際上約ˇ3.635%
3. 星期六日不營業，所以短天期(四天以下)的有效利率，只有5/7
4. 月底季底年底 利率上揚，周五2,3,4天期利率大跌 (會和買一天期，周六日沒收益差不多)；收盤前會大跌，盤中才是高點。
4. 風險
1. 由於是用中國國債抵押，所以是中國倒閉抵押品就沒價值
2. 由於是由上海證交所、深圳證交所搓合，所以上海/深圳證交所倒閉就沒了
3. 完全無法提前領回
5. 其他
1. 上海證交所附買回最低金額 10,0000RMB (100手)
2. 深圳證交所附買回最低金額 1000RMB (1手)
3. 2013年開始，中國開放台灣人購買A股，也就是台灣人能夠開戶；開中國戶頭有點複雜，有理財網站有辦開戶行程，三天18000左右，但也可自己來，需要用另一篇來解釋

貨幣基金 (餘額寶)

台灣很多人都透過掏寶買東西，有些人應該有支付寶的帳戶，有了支付寶的帳戶，就該知道支付寶可以轉做餘額寶，領取遠高銀行存款的收益；支付寶的出現的確使中國的貨幣基金產生的極大的變化，從支付寶開始，投資貨幣基金，最低只要一元，不再是要幾萬才能投資，而且當天就能提現，不再是要等好多天才能提現，使得他要接近活存的流動性。這個創舉讓很多人都願意投資貨幣基金，而也帶動了其他貨幣基金的改革。

1. 利率
   中國貨幣基金平均收益如下 (資料來源：http://funds.hexun.com.tw/2013/hbxjjzt/)
   
   

   
   
   這些即期貨幣基金，收益每天計算，每天公布每萬元每天的報酬，大概都是 1.xxxx元，比較差的時候就是0.xxxx元。
   另外會提共近七天報酬相當於年息多少，以最近錢荒，七天年化報酬率5~6%以上所在多有。
   不過也由此可以看出，今年的短期利率特別高，像是附買回、理財產品等等，實在是異常現象。
   

   年化報酬是說這樣的報酬持續一年，相當利率多少，並不是七天就有5%

2. 購買地點
1. 各貨幣基金網站
3. 其他報酬考量
1. 免稅!
2. 每日記息
3. 因為是每日計息，每日利息為每萬元1.xxxx元，雖然有金額有計算到小數第2位，所以100元以下的金額可能是沒有利息的，這和存定存不同的地方。
4. 風險
1. 貨幣基金的信用待考驗；餘額寶系出淘寶，應可信賴，但台灣人不能用，其他小間的公司信用就待考驗。
2. 系統風險：多為投資像是債券附買回等等，使這些金融產引垮台的問題也會使貨幣基金垮台
5. 其他
1. 很可惜，餘額寶不接受非中國人申請
2. 確定系統沒有台灣人身分選項的貨幣基金有：汇添富基金、众禄基金网、活期通、餘額寶、 数米基金网、盈利宝、钱袋子、 天天盈、百度百發、網易。(很多家產品名稱都叫做現金寶，就以基金公司名稱代替)
1. 所以百度搞得8.8%的活動(事實上是百度補貼一半)，也只能望而興嘆
3. 台灣人可以申請的有：華安貨幣通；天天基金(必須是民生銀行帳戶)
4. 另外幾家還在試

銀行理財產品

中國銀行有個很特殊的東西，叫做銀行理財產品，其實就是銀行為了'規避中國人民銀行對存款，像是存款準備率等控制貨幣的手段，所包裝的一種集資工具。

1. 利率
   以最近錢慌而言，以農業銀行為例
   固定收益型        ：42天，年利率6%

   保本浮動收益型：38天，年利率2.8~6.5%

   非保本浮動收益型：45天，年利率最高6.5%
2. 購買地點
1. 各家銀行，一般越小的銀行利率越高
3. 其他報酬考量
4. 風險
1. 屬於理財產品，就是不保本、有風險的意思
1. 這幾年的理財產品績效都不錯，使人幾乎有等同定存的錯覺，但中國金管單位要求銀行要寫上非保本、浮動收益等名稱，不可再當作定存賣
5. 其他
1. 金額較高，一般每筆最低50000元以上，利息越高，最低投資額越高
2. 特定申購期間才能購買
3. 依中國法律規定，非國民不得購買固定收益產品，台灣人不是國民；由於銀行的理財產品有些有固定收益產品，所以有些銀行不接受台灣人開啟理財產品功能。

結語

由以上可以看出中國的金融產品的多元化，已經比台灣豐富多元多了；尤其最近中國錢荒，據說銀行拆借利率已到7~8%，使得各項理財產品的利率不斷衝高，但投資中國有甚麼風險和成本呢，就留待另一篇討論了。

Note : 有問題，像是說不行的部分，細節再問我吧，就不寫些違反法律的事情了。